C'est l'une des situations les plus fréquentes chez les praticiens que j'accompagne. La SELARL génère de la trésorerie. Cette trésorerie s'accumule sur le compte courant de la société. Personne n'a pris le temps de définir ce qu'on en fait. Résultat : des centaines de milliers d'euros qui dorment à 0 %, perdant de la valeur chaque année face à l'inflation, alors que des solutions efficaces et fiscalement optimisées existent.
Pourquoi la trésorerie s'accumule dans la SELARL
En SELARL, la société est soumise à l'impôt sur les sociétés (IS). Après IS, il reste un bénéfice distribuable. Plutôt que de tout sortir , ce qui génère des cotisations sociales sur les dividendes au-delà de 10 % du capital social, plus la fiscalité personnelle , beaucoup de praticiens laissent la trésorerie s'accumuler dans la société.
C'est une stratégie qui a du sens à court terme. Mais sans plan défini pour utiliser cette trésorerie, elle dort. Et de l'argent qui dort, c'est de l'argent qui perd de la valeur.
Un praticien avec 300 000 euros de trésorerie dans sa SELARL et aucune stratégie de placement perd en rendement potentiel entre 9 000 et 18 000 euros par an par rapport à une allocation optimisée. Sur 10 ans, la différence peut dépasser 150 000 euros , composée.
Les solutions pour faire travailler la trésorerie
C'est la solution la plus efficace pour la trésorerie d'une SELARL. La société souscrit un contrat de capitalisation , un produit d'assurance distinct du contrat d'assurance vie personnel. Les fonds sont placés sur des supports diversifiés (fonds euros, unités de compte, produits structurés). La fiscalité est avantageuse : seule la part de produits est imposée à l'IS, et uniquement lors du rachat. La trésorerie travaille avec une disponibilité totale via des rachats partiels. À 0 % de frais d'entrée.
Pour la trésorerie à court terme que vous pourriez avoir besoin rapidement, le compte à terme offre un rendement fixe connu à l'avance. C'est la solution de sécurité absolue pour une durée déterminée , 1 à 24 mois.
Si vous avez une SPFPL (holding), les dividendes remontés de la SELARL vers la SPFPL bénéficient du régime mère-fille : 95 % des dividendes sont exonérés d'IS dans la SPFPL. La SPFPL peut ensuite investir cette trésorerie de façon plus flexible, notamment en contrat de capitalisation ou en participations financières.
L'OBO (Owner Buy-Out) est un mécanisme qui vous permet de vendre votre bien immobilier professionnel à votre propre SELARL ou SPFPL, qui le rachète via un crédit. Vous vous versez du cash immédiatement (net d'une fiscalité réduite), tandis que la société rembourse le crédit sur ses résultats. Un levier méconnu et très efficace.
La sortie de trésorerie : quand et comment
Sortir de la trésorerie de la SELARL coûte de l'argent , c'est incontournable. Mais le coût dépend du mode de sortie et du moment choisi. Les dividendes au-delà de 10 % du capital social sont soumis aux cotisations sociales TNS, plus la fiscalité personnelle (PFU de 30 % ou barème IR). La rémunération complémentaire génère des cotisations sociales plus élevées mais est déductible de l'IS.
Le bon arbitrage dépend de votre situation fiscale de l'année, de vos besoins personnels et de votre stratégie patrimoniale globale. Il n'existe pas de réponse universelle.
Sortir de la trésorerie en urgence , parce qu'on a un projet ou un besoin , sans avoir planifié la fiscalité. Un rachat ou une distribution décidée en décembre sans anticipation peut coûter 10 000 à 30 000 euros d'impôt ou de cotisations supplémentaires par rapport à une stratégie planifiée.
La trésorerie d'une SELARL n'est pas de l'argent inutilisable. C'est du capital à déployer intelligemment. Le contrat de capitalisation est la solution la plus polyvalente. La SPFPL ouvre des possibilités supplémentaires. Et chaque décision de sortie doit être planifiée, pas réactive. Une stratégie de trésorerie bien construite peut générer plusieurs dizaines de milliers d'euros de différence nette sur 10 ans.
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